央行連發(fā)三文，嚴控各類交易場所風險

2021年12月3日，中國人民銀行(以下簡稱“央行”)會同中國銀行保險監(jiān)督管理委員會(以下簡稱“銀保監(jiān)會”)、中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱“證監(jiān)會”)、國家外匯管理局(以下簡稱“外匯局”)共同起草了《關于促進衍生品業(yè)務規(guī)范發(fā)展的指導意見（征求意見稿）》(以下簡稱“《指導意見》”)。《指導意見》堪稱是一部針對場外衍生品業(yè)務的“超級”規(guī)范，央行作為中國金融業(yè)的“超級監(jiān)管者”，力圖從宏觀審慎管理的角度整合出一套統一適用不同類型金融機構衍生品服務提供者(主要包括銀保監(jiān)會監(jiān)管的銀行保險機構和證監(jiān)會監(jiān)管的證券期貨經營機構)的概括性監(jiān)管標準和原則。《指導意見》同時規(guī)定不同監(jiān)管部門針對重大監(jiān)管問題應當報國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會，顯然旨在更好地協調、完善場外衍生品的金融監(jiān)管。

2021年12月31日，人民銀行、工業(yè)和信息化部、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、國家網信辦、外匯局、知識產權局就《金融產品網絡營銷管理辦法（征求意見稿）》公開征求意見。《征求意見稿》要求金融機構對網絡營銷宣傳內容的合法合規(guī)性負責，建立審核工作機制。營銷宣傳內容應使用準確、通俗的語言全面披露金融產品的關鍵信息，不含有虛假、欺詐或引人誤解的內容。開展金融產品網絡營銷時要分區(qū)展示各類金融產品，不得進行騷擾性營銷和嵌套銷售。另外，明確精準營銷、直播等新型營銷、組合銷售的基本行為規(guī)范。《征求意見稿》要求，通過直播、自媒體賬號、互聯網群組等新型網絡渠道營銷金融產品，營銷人員應當為金融機構從業(yè)人員并具備相關金融從業(yè)資質。第三方互聯網平臺經營者在網站、移動互聯網應用程序、小程序、自媒體名稱中使用“金融”“交易所”“交易中心”“信托公司”“理財”“財富管理”“財富投資管理”“股權眾籌”“貸款”“資產管理”“支付”“清算”“征信”“信用評級”“外匯（匯兌、結售匯、貨幣兌換）”等金融相關字樣或者內容，應當取得相應金融業(yè)務資質或金融信息服務業(yè)務資質。《征求意見稿》提出，任何機構和個人不得為非法金融活動提供網絡營銷服務，包括但不限于非法集資、非法發(fā)行證券、非法放貸、非法薦股薦基、虛擬貨幣交易、外匯按金交易等；不得為私募類資產管理產品、非公開發(fā)行證券等金融產品開展面向不特定對象的網絡營銷。

2021年12月31日，中國人民銀行會同有關方面研究起草了《地方金融監(jiān)督管理條例（草案征求意見稿）》，現公開征求意見。《意見》第三十二條 【對地方各類交易場所的監(jiān)督管理】地方各類交易場所由省級人民政府批準設立，并由省級人民政府或其授權的部門負責日常監(jiān)管。地方各類交易場所不得開展連續(xù)集中競價交易、非法證券期貨活動以及法律、行政法規(guī)、國務院決定禁止開展的活動。從事實物商品、勞務、房屋等交易的場所和經國務院或者國務院金融管理部門批準從事金融產品交易的場所不屬于本條例所稱地方各類交易場所。

2021年12月8日至10日，2021年中央經濟工作會議在北京舉行。習近平總書記發(fā)表重要講話，總結2021年經濟工作，分析當前經濟形勢，部署2022年經濟工作。會議要求，明年經濟工作要穩(wěn)字當頭、穩(wěn)中求進，各地區(qū)各部門要擔負起穩(wěn)定宏觀經濟的責任，各方面要積極推出有利于經濟穩(wěn)定的政策，政策發(fā)力適當靠前。

黨的十九大以來，防范化解重大風險作為三大攻堅戰(zhàn)之首，是每年中央經濟工作會議必然提及的重要內容。例如，2019年重點關注地方政府債務風險和債務置換工作，強調抓緊開展金融風險專項整治工作，堅決守住不發(fā)生系統性和區(qū)域性風險底線。2020年針對疫情沖擊提出要保持宏觀杠桿率基本穩(wěn)定，處理好恢復經濟和防范風險的關系，并再次強調抓實化解地方政府隱性債務風險工作。在此基礎上，2021年的中央經濟工作會議則進一步突出筆墨，將“正確認識和把握防范化解重大風險”作為進入新發(fā)展階段，國內外環(huán)境發(fā)生深刻變化，我國發(fā)展必須面臨的新的重大理論和實踐問題之一。

2021年12月30日晚間，證監(jiān)會主席易會滿接受新華社記者采訪時表示：“穩(wěn)”是今年中央經濟工作會議最突出的關鍵詞。近年來，資本市場風險逐步收斂、總體可控，市場結構日益改善，市場活力和韌性明顯增強。但我們也清醒認識到，當前金融風險仍處于易發(fā)、多發(fā)和高發(fā)階段，我們將堅持底線思維，堅持分類施策、精準拆彈，見微知著、抓早抓小，堅決守住風險底線。穩(wěn)妥推進重點領域風險化解。堅持標本兼治，穩(wěn)妥化解債券違約風險，繼續(xù)配合相關方面抓好重點個案風險處置，盡可能消除外溢影響；進一步壓實發(fā)行人、中介機構責任，完善市場化法治化債券違約處置機制。同時，我們將緊盯新的風險苗頭和金融亂象的新表現，加強與相關部門、地方政府的協作，對“偽私募”“偽金交所”、多種偽財富管理等開展專項整治，消除監(jiān)管真空。